100 cổ phiếu blue chip hàng đầu của Úc năm 2022

Ảnh: Internet.

Bluechip là thuật ngữ có nguồn gốc từ bài poker, trong đó các chip màu xanh là những chip đắt nhất. Ở lĩnh vực chứng khoán, bluechip ám chỉ cổ phiếu của các công ty lớn, có nền tài chính, hoạt động tốt trong nhiều năm qua. Bên cạnh đó, các mã bluechip thường có vốn hóa rất lớn, ảnh hưởng tới chỉ số chung. 

Đối với thị trường chứng khoán Việt Nam, trong bối cảnh chỉ số VN-Index liên tục tăng trưởng trong một năm trở lại đây, các cổ phiếu trong rổ VN30 và những bluechip ngoài rổ này đóng vai trò động lực tăng trưởng quan trọng.

Dữ liệu của Nhadautu.vn cho thấy, nếu VN-Index trong một năm giao dịch trở lại đây tăng khoảng 53,12% thì VN30 tăng tới 78,3%. Dẫu vậy, thị trường tăng không có nghĩa là tất cả các mã đều sinh lời. Điều này còn đúng với một số mã cổ phiếu bluechips, trong đó đáng chú ý phải kể đến là SAB của Tổng công ty Cổ phần Bia – Rượu – Nước giải khát Sài Gòn (Sabeco) và CTD của CTCP Xây dựng Coteccons – những “người cũ” tại VN30.

Giá cổ phiếu không chỉ phản ánh hiệu quả hoạt động, tình hình tài chính, mà còn là kỳ vọng của nhà đầu tư về tiềm năng phát triển, mở rộng trong tương lai của doanh nghiệp.

Với Sabeco, Coteccons, điều gì khiến cổ phiếu của cặp đôi này giảm mạnh thời gian qua?

"Nội chiến" kéo lùi Coteccons

Cuối năm 2017, VN-Index có sự tăng trưởng mạnh mẽ với sự đóng góp đáng kể của CTD, khi mã cổ phiếu này tăng liên tục và đạt đỉnh 215.930 đồng/CP (giá điều chỉnh) tại phiên 14/11/2017.

Dù vậy, kể từ năm 2018 trở đi, cổ phiếu CTD liên tục giảm mạnh. Thậm chí, trong kỳ cơ cấu rổ VN30 vào quý III/2020, mã này bị loại khỏi nhóm VN30 do giá trị vốn hóa thị trường thấp. Tính tại phiên 20/7/2020, thị giá CTD là 77.950 đồng/cp (giá điều chỉnh), giảm gần 64% từ mức giá đỉnh.

Cho đến thời điểm hiện tại, đến hết phiên 14/5, thị giá CTD là 57.000 đồng/cp, giảm tới 73,6% so với mức đỉnh. Nếu xét trong một năm giao dịch trở lại đây, CTD giảm 9,56%.

Sự suy giảm của giá cổ phiếu phản ánh rõ nét những thách thức của doanh nghiệp, và đã kéo dài từ thời cựu Chủ tịch Nguyễn Bá Dương còn tại vị. Coteccons vẫn duy trì vị thế nhà thầu số 1 Việt Nam, tuy nhiên ngày càng chịu sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ, trong khi biên lợi nhuận ngành mỏng dần. 

Doanh thu của Coteccons sau khi đạt đỉnh 28.561 tỷ đồng năm 2018, đã giảm mạnh 17% trong năm 2019. Lãi sau thuế cũng tụt dốc 90% từ 1.653 tỷ đồng năm 2017 về 150 tỷ đồng năm 2018, trước khi phục hồi về 711 tỷ đồng năm 2019, tuy nhiên vẫn cách xa mức đỉnh cũ.

Hiệu quả hoạt động giảm sút là một nguyên nhân dẫn tới bất đồng giữa các nhóm cổ đông ngoại và lãnh đạo Coteccons. Sau thời gian dài leo thang căng thẳng, Chủ tịch Nguyễn Bá Dương đầu tháng 10/2020 quyết định rút khỏi Coteccons, kéo theo hàng loạt nhân sự cấp cao, sau đó thành lập một doanh nghiệp xây dựng mới là Newtecons, cạnh tranh trực tiếp, lấy lại nhiều dự án trước đây do Coteccons thi công.

Coteccons đã khó, lại càng khó khăn hơn. Năm 2020, cùng với tác động của dịch bệnh COVID-19, doanh thu, lợi nhuận của nhà thầu này tiếp tục giảm mạnh, với biên độ 39% và 53%. Năm 2021, Coteccons đặt kế hoạch doanh thu 17.413 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 340 tỷ đồng. Trong 3 tháng đầu năm, doanh nghiệp này mới hoàn thành 15% kế hoạch doanh thu và 16% với chỉ tiêu lợi nhuận.

Nếu xét về các chỉ tiêu tài chính, Coteccons vẫn là một doanh nghiệp rất lành mạnh, nếu không muốn nói là "khoẻ" nhất ngành, với tổng tài sản hơn 13.000 tỷ đồng ở cuối quý 1/2021, tới 2/3 được cấu thành từ vốn chủ sở hữu, hoàn toàn không có vay nợ tài chính. Giá trị sổ sách của mỗi cổ phiếu (BVPS) của CTD lên tới 112.014 đồng, cao nhất cả 3 sàn chứng khoán hiện nay.

Nhưng chỉ số giá cổ phiếu trên giá trị sổ sách (P/B) hiện chỉ là 0,5 cho thấy sự kỳ vọng của nhà đầu tư với CTD ở mức thấp, trong bối cảnh doanh nghiệp này mất đi yếu tố quan trọng nhất trong lĩnh vực xây dựng: con người.

Khách quan mà nói, đội ngũ lãnh đạo mới với sự đứng đầu của Chủ tịch Bolat Duisenop đã có những nỗ lực nhằm cải tổ bộ máy hoạt động của Coteccons. Tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2021, lãnh đạo Coteccons khẳng định đủ sức vận hành khoảng 50-60 dự án cùng lúc, tức là quay lại năng lực thi công như trước đây. Đồng thời, doanh nghiệp này cũng sẽ phát triển theo hướng đa ngành, đầu tư hạ tầng và năng lượng tái tạo, với mục tiêu doanh thu 3 tỷ USD vào năm 2025.

Sẽ cần thêm thời gian để kiểm chứng năng lực cũng như các kế hoạch kinh doanh đầy tham vọng của Coteccons "phiên bản mới". Sự tin tưởng của giới đầu tư sẽ thể hiện rõ hơn cả thông qua diễn biến giá cổ phiếu thời gian tới.

SAB – vị đắng của bia

Cũng trong xu hướng giảm "không thấy đáy" như CTD, nhưng bối cảnh của cổ phiếu SAB có phần khác.

Chốt phiên giao dịch 14/5, thị giá SAB đạt 154.900 đồng/cp. Mã này đã giảm 22% so với đầu năm và chỉ bằng non nửa so với mức 320.000 đồng/CP mà Thaibev đã chi ra cuối năm 2017. 

Sau khi mua lại Sabeco, nhà đầu tư Thái đã tích cực tái cấu trúc, tinh giản bộ máy, tiết giảm chi phí và đã đạt được nhiều kết quả đáng khích lệ.

Giai đoạn 2017-2019, doanh thu của Sabeco tăng liên tục, với biên độ 11%, lợi nhuận sau thuế cũng tăng 8,5%. Bước sang năm 2020, Sabeco chịu ảnh hưởng nặng nề từ dịch bệnh COVID-19 và Nghị định 100, khiến doanh thu giảm mạnh tới 26%, dù vậy, nhờ tiết giảm chi phí tối đa, Sabeco vẫn báo lãi sau thuế 4.937 tỷ đồng, chỉ giảm 8% so với năm 2019 và vượt xa (40%) so với kế hoạch đề ra.

Năm 2021, Sabeco đặt kế hoạch doanh thu 33.491 tỷ đồng và 5.300 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 20% và 7,4% so với thực hiện năm 2020. 3 tháng đầu năm, nhà sản xuất bia số 1 Việt Nam đạt mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận lần lượt 19% và 37,5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Các chỉ tiêu tài chính đều lành mạnh, vay nợ rất thấp, doanh thu, lợi nhuận không diễn biến tiêu cực dù chịu nhiều yếu tố bất lợi, việc cổ phiếu SAB liên tục suy giảm là một dấu hỏi lớn đối với nhà đầu tư.

Một số nhà đầu tư lý giải sau khi rời khỏi rổ VN30 cuối tháng 1/2021, cổ phiếu SAB không còn được dòng tiền chú ý nhiều như trước. Tuy nhiên có một sự thật là thanh khoản trước nay của SAB là rất thấp, chỉ một đôi trăm nghìn đơn vị, thậm chí có phiên chỉ vài chục nghìn cổ phiếu được mua bán. Với giá trị vốn hoá có thời điểm lên tới 200.000 tỷ đồng, SAB là một trong những cổ phiếu dễ bị thao túng nhất, ảnh hưởng đáng kể tới chỉ số VN30, VN-Index, qua đó tác động tới thị trường phái sinh. Không thiếu những phiên SAB đang giao dịch ở mức tham chiếu thì đến ATC bị giật trần hoặc kéo sàn, chỉ với vài chục nghìn cổ phiếu kê mua/ bán.

Cũng có ý kiến cho rằng chỉ số thị giá chia lãi cơ bản trên cổ phiếu (P/E) của Sabeco hiện quá cao, trên mức 20, vượt xa các doanh nghiệp cùng ngành làm ăn cũng rất hiệu quả, là BHN (17,4), SMB (7,42), WSB (6,09). Dù vậy, nên biết vào thời điểm Thaibev chi gần 5 tỷ USD để mua chi phối thì Sabeco được định giá với P/E lên tới 40 lần. Ở thương vụ nhiều tỷ đô và với một ông lớn hàng đầu Thái Lan, sẽ là thiên kiến nếu nhận định Thaibev đã "hớ" khi đánh giá quá cao Sabeco.

Ở một chi tiết lưu ý, tỷ lệ sở hữu của Sabeco rất cô đặc, với 36% thuộc SCIC và 62,91% sở hữu nước ngoài (gồm 53,59% của Thaibev), tổng cộng là 98,91%, đồng nghĩa với việc chỉ còn hơn 1% cổ phần sở hữu bởi nhà đầu tư trong nước.

Với thanh khoản rất thấp và tỷ lệ sở hữu cô đặc, sẽ không mất nhiều chi phí và công sức để "đỡ giá" SAB. Việc để giá cổ phiếu liên tục rơi sâu chắc hẳn không chỉ phản ánh đơn thuần cung - cầu của thị trường. Thaibev hiện chỉ mới sở hữu quá bán Sabeco, vẫn chưa đủ tỷ lệ phủ quyết 65%. Cuối năm ngoái, Heineken nhiều khả năng đã hoàn tất bán gần 4% cổ phần Sabeco qua phương thức thoả thuận trên sàn. Thaibev được cho là bên có động lực nhất để gom số cổ phần này. Dù vậy, nhìn vào tỷ lệ sở hữu nước ngoài hiện chỉ ngót 63%, nếu muốn thực sự chi phối Sabeco, nhà đầu tư Thái sẽ chỉ có thể mua lại cổ phần từ SCIC, với hai phương thức, nhận chuyển nhượng trên sàn hoặc đấu giá công khai tương tự cuối năm 2017.

Với hình thức nào, thì một nền giá cổ phiếu thấp sẽ có lợi hơn cho nhà đầu tư muốn mua lại cổ phần Sabeco từ SCIC.

Một cổ phiếu màu xanh là một doanh nghiệp lớn, tài chính, được công nhận trên toàn quốc và được thiết lập tốt, giao dịch trên thị trường công cộng.Các công ty Blue Chip thường bán các sản phẩm và dịch vụ chất lượng cao và được sử dụng rộng rãi.Họ được biết đến với các hồ sơ theo dõi lâu dài về sự tăng trưởng ổn định và đáng tin cậy, giúp họ hoạt động có lợi bất kể điều kiện kinh tế hiện tại.Tìm hiểu thêm về cổ phiếu màu xanh chip.

Cổ phiếu Chip Blue có xu hướng là một trong những cổ phiếu hoạt động tốt nhất, ổn định nhất có sẵn cho các nhà đầu tư bán lẻ.Các cổ phiếu này cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu trong các công ty ổn định có vốn hóa thị trường lớn.

Tuy nhiên, giá của người Viking mà các nhà đầu tư phải trả cho sự ổn định đó bị tắt tiếng (nhưng không phải là không tồn tại).Như đã nói, cổ phiếu Blue Chip xứng đáng có một vị trí trong mỗi danh mục đầu tư.Và trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích lý do tại sao ở đó, không bao giờ là thời điểm tồi tệ để các nhà đầu tư mua các chip màu xanh.

Sự kết hợp của Goldilocks giữa tăng trưởng và giá trị

Bạn có nên mua cổ phiếu tăng trưởng?Bạn có nên mua cổ phiếu giá trị?Điều này trở thành một lập luận tròn giữa nhiều nhà đầu tư.Và khi các nhà đầu tư chuyển sang báo chí tài chính, họ thấy rằng các nhà phân tích và cố vấn sẽ đưa ra những ý kiến khác nhau.Sự thật là trong những năm qua, có một trường hợp được thực hiện cho cả hai.

Tuy nhiên, nhược điểm của việc có một danh mục đầu tư là cổ phiếu tăng trưởng thừa cân hoặc cổ phiếu giá trị thừa cân là nó có khả năng hoạt động kém ở các thời điểm khác nhau.Đó là lợi ích của cổ phiếu màu xanh chip.

Họ cung cấp các thuộc tính tốt nhất của cổ phiếu tăng trưởng và giá trị.Và sự kết hợp này cung cấp một hiệu ứng làm mịn cho danh mục đầu tư.Những cổ phiếu này có thể không vượt trội so với các cổ phiếu tăng trưởng thuần túy trong các thị trường tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng chúng cũng có khả năng nằm trong số những người biểu diễn ít xấu của bạn trong quá trình điều chỉnh thị trường.

Các công ty trưởng thành trong các lĩnh vực trưởng thành

Một lý do thúc đẩy hiệu suất nhất quán của các cổ phiếu màu xanh là nhiều trong số chúng trong các ngành công nghiệp phòng thủ.Cổ phiếu phòng thủ là cổ phiếu của các công ty có hồ sơ theo dõi đã được chứng minh.Các công ty này có các sản phẩm và dịch vụ vẫn có nhu cầu bất kể điều gì đang xảy ra trong nền kinh tế.Một ví dụ về điều này sẽ là Johnson & Johnson (NYSE: JNJ).Các sản phẩm chăm sóc cá nhân của công ty đang có nhu cầu của người tiêu dùng.Một ví dụ khác là Coca-Cola (NYSE: KO), đây là một yêu thích không kém gì một người có thẩm quyền so với Warren Buffett.Johnson & Johnson (NYSE:JNJ). The company’s personal care products are in demand by consumers. Another example is Coca-Cola (NYSE:KO) which is a favorite of no less an authority than Warren Buffett.

Cả hai công ty đều ở trong các lĩnh vực cực kỳ cạnh tranh.Tuy nhiên, các công ty này có những người tiêu dùng trung thành sẵn sàng tìm kiếm thương hiệu của họ với chi phí của các đối thủ cạnh tranh.Điều này cung cấp cho các công ty này quyền lực định giá.

Bảng cân đối kế đá

Sức mạnh định giá đó dẫn trực tiếp vào một đặc điểm chung của cổ phiếu màu xanh.Các công ty này có các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ làm cho chúng một số cổ phiếu có giá trị cao nhất.Ví dụ, nhiều công ty có sức mạnh định giá có nghĩa là cho phép họ chuyển chi phí sản xuất tăng cho người tiêu dùng.Điều này có nghĩa là các công ty có nhiều khả năng giữ lại tỷ suất lợi nhuận hoạt động của họ, thường sẽ chuyển thành thu nhập ổn định hơn.

Sức mạnh định giá này cũng có nghĩa là các công ty này tạo ra dòng tiền tự do tích cực (FCF) mà họ có thể sử dụng để thưởng cho các cổ đông.Trong nhiều trường hợp, điều này được thực hiện dưới dạng cổ tức.Một khoản thanh toán cổ tức là một cách để các cổ đông thu thập tiền thuê nhà trên cổ phiếu mà họ sở hữu.Ngoài việc trả cổ tức, nhiều công ty trong số này sẽ phát hành các chương trình mua lại cổ phiếu (mua lại cổ phiếu), một cách khác để làm cho giá cổ phiếu hấp dẫn hơn và khuyến khích các nhà đầu tư khác.

Tái đầu tư cổ tức và sức mạnh của hợp chất

Ngoài việc nhận cổ tức, nhiều cổ phiếu màu xanh chip cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tái đầu tư cổ tức của họ.Cổ tức tái đầu tư là một chiến lược vững chắc có thể tăng tổng lợi nhuận và mang lại lợi ích của gộp.

Ví dụ: nếu bạn sở hữu 1.000 cổ phiếu của cổ phiếu KO vào tháng 6 năm 2022, bạn sẽ phù hợp để thu 5.520 đô la cổ tức hàng năm.Bằng cách tái đầu tư cổ tức đó, bạn sẽ mua 22,66 cổ phiếu mới mà không cần phải thêm bất kỳ khoản tiền nào của riêng bạn.

Nhưng có một lợi ích thậm chí còn lớn hơn.Kể từ khi Coca-Cola trả cổ tức hàng quý, bạn sẽ mua 5,66 cổ phiếu mỗi quý, quy định khoản thanh toán cổ tức của bạn trong quý tiếp theo, v.v.Ở đây, một ví dụ không bao gồm cổ phiếu phân số:

Quý 1 = 1,38 x 1005/4 = 346,72

Quý 2 = 1,38 x 1010/4 = 348,45

Quý 3 = 1,38 x 1015/4 = 350.17

Quý 4 = 1,38 x 1020/4 = 351,90

Và hãy nhớ rằng nhiều công ty trong số này tăng cổ tức mỗi năm.Cổ tức gia tăng làm tăng lợi ích của gộp.

Những lợi ích khác của cổ phiếu Chip Blue

Hiệu suất nhất quán, bảng cân đối vững chắc và cơ hội thu thập cổ tức (và được hưởng lợi từ sức mạnh của gộp) là đủ để thuyết phục bạn rằng các cổ phiếu màu xanh có một vị trí trong danh mục đầu tư của bạn.Nhưng nếu bạn vẫn chưa bị thuyết phục, đây là một vài lý do bổ sung tại sao cổ phiếu Blue Chip có một vị trí trong mỗi danh mục đầu tư.

Đầu tiên, các nhà đầu tư nên xem xét lợi ích của đa dạng hóa.Cổ phiếu màu xanh là một cách để các nhà đầu tư tăng trưởng thêm một thành phần giá trị.Họ cũng có thể cung cấp cho các nhà đầu tư giá trị một số tiếp xúc với tăng trưởng.Nhưng đa dạng hóa cũng có nghĩa là mở rộng tiếp xúc với ngành của bạn.Một cách để làm điều này là tìm các quỹ tương hỗ và trao đổi các quỹ giao dịch chuyên về cổ phiếu màu xanh.

Nhiều nhà đầu tư dựa vào quỹ Chip Blue để cung cấp đa dạng hóa ngành.Tuy nhiên, cổ phiếu Chip Chip chất lượng cũng có thể làm một số công việc đó.Ví dụ, một cổ phiếu như British Oil (NYSE: BP) cung cấp tiếp xúc với ngành dầu khí cũng như thị trường hàng hóa.British Petroleum (NYSE:BP) provides exposure to the oil and gas sector as well as the commodities market.

Và nói về các quỹ ETF, một lợi ích khác của cổ phiếu màu xanh là các nhà đầu tư có thể tìm thấy một ETF chuyên về cổ phiếu màu xanh chip.Đây là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư, những người không muốn mua các cổ phiếu riêng lẻ hoặc đơn giản là muốn có thêm một thiết lập và quên tùy chọn cho tỷ lệ phần trăm của danh mục đầu tư của họ.

Một cách khác để các nhà đầu tư tiếp xúc với các cổ phiếu màu xanh chip là thông qua một quỹ chỉ số đánh giá điểm trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA).Đó là vì nhiều cổ phiếu Dow có trạng thái chip màu xanh.

Cổ phiếu Chip Blue có một cái gì đó để cung cấp cho mọi nhà đầu tư

Các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao có thể chọn đầu tư vào các công ty vốn hóa nhỏ hoặc trung bình.Các cổ phiếu của các công ty này cung cấp cơ hội cho sự tăng trưởng tương lai bên ngoài.Tuy nhiên, các chứng khoán này cũng bổ sung khả năng cho một rủi ro ngoại cỡ vào nhược điểm.& nbsp;

Đối với những nhà đầu tư cổ phiếu Blue Chip có thể là một sự thay thế khả thi.Có một vài trong số các cổ phiếu này trong danh mục đầu tư của bạn, ngay cả khi chúng chiếm một tỷ lệ rất nhỏ, có thể giúp bù đắp cho sự biến động của ruột có thể ảnh hưởng đến mọi nhà đầu tư.

Ngược lại, các nhà đầu tư bảo thủ hơn không cần phải tuân thủ thu nhập cố định, tài sản tăng trưởng thấp.Mua cổ phiếu Chip Blue có thể cung cấp cơ hội cho việc tăng vốn, trong nhiều trường hợp, có thể vượt xa tỷ lệ lạm phát là mối quan tâm với các khoản đầu tư thu nhập cố định.Và vì nhiều cổ phiếu màu xanh chip trả cổ tức và cổ tức tăng ở đó, các nhà đầu tư có một con đường khác để thu nhập từ các cổ phiếu chất lượng cao này.

Các cổ phiếu Úc tốt nhất để mua bây giờ là gì?

Cổ phiếu chip xanh Úc là gì?

Cổ phiếu Chip Blue nào trả cổ tức cao nhất Úc?

Top 100 ASX là gì?