https://sg.cdnki.com/cach-tinh-dps-trong-bao-cao-tai-chinh---aHR0cHM6Ly9kbmJ2aWV0bmFtLmNvbS/EkMOhbmggZ2nDoSBkb2FuaCBuZ2hp4buHcCBxdWEgYsOhbyBjw6FvIHTDoGkgY2jDrW5o.webp nhằm giúp đối tác, các nhà đầu tư hiểu được chính xác tình hình kinh doanh và luồng tiền của tổ chức được đánh giá. Việc này giúp họ đưa ra các quyết định hợp tác và đầu tư một cách chính xác và hiệu quả hơn. Show
Vậy khi đánh giá dựa trên báo cáo tài chính cần lưu ý và xem xét điều gì? Cùng tìm hiểu trong bài viết sau đây. https://dnbvietnam.com/Đánh giá doanh nghiệp qua báo cáo tài chính 1. Báo cáo tài chính là gì?Báo cáo tài chính là bản tổng hợp các thông tin kinh tế đã được trình bày dưới dạng bảng biểu, giúp cung cấp các thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của doanh nghiệp đáp ứng cho những người sử dụng chúng trong việc đưa ra các quyết định về kinh tế. Các thông tin báo cáo tài chính cung cấp bao gồm:
Ngoài các thông tin này, doanh nghiệp sẽ giải thích các chỉ tiêu ghi trong Báo cáo tài chính và các chính sách kế toán áp dụng trong Bản thuyết minh Báo cáo tài chính. Báo cáo tài chính là gì? 2. Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệpThông tư 200/2014/TT-BTC được ra đời thay cho Quyết định 15/2006/QĐ-BTC dùng để quy định hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, áp dụng với mọi thành phần kinh tế. Các biểu mẫu theo quy định gồm:
Hệ thống báo cáo tài chính bao gồm những biểu mẫu, giấy tờ gì? 3. Mục đích của việc đánh giá doanh nghiệp qua báo cáo tài chínhĐánh giá doanh nghiệp dựa trên báo cáo tài chính có ý nghĩa khác nhau tùy thuộc vào từng đối tượng. Trong đó, chính doanh nghiệp được đánh giá và các tổ chức bên ngoài như cơ quan nhà nước, nhà đầu tư, ngân hàng, các tổ chức tín dụng, nhà cung cấp và khách hàng đều hưởng lợi từ việc đánh giá này. Cụ thể: Doanh nghiệp là đối tượng đầu tiên hưởng lợi từ việc đánh giá qua báo cáo tài chính Đối với nội tại doanh nghiệp được đánh giá, việc đánh giá doanh nghiệp qua báo cáo tài chính giúp:
Các tổ chức bên ngoài cũng hưởng lợi từ việc đánh giá doanh nghiệp thông qua báo cáo tài chính Đối với các tổ chức bên ngoài, đánh giá 1 doanh nghiệp khác dựa trên báo cáo tài chính giúp:
4. Cách đánh giá doanh nghiệp qua báo cáo tài chính với các chỉ số quan trọngTrong hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp, có rất nhiều chỉ số. Tuy nhiên, khi đánh giá doanh nghiệp, chúng ta sẽ tập trung vào một số chỉ số quan trọng dưới đây. Các chỉ số quan trọng khi đánh giá doanh nghiệp thông qua báo cáo tài chính 4.1. Chỉ số phản ánh khả năng sinh lờiCó 4 chỉ số giúp phản ánh khả năng sinh lời của doanh nghiệp 1 cách chuẩn xác bao gồm:
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS) = Lợi nhuận sau thuế/ Doanh thu thuần
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) = Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình quân
Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) = Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản bình quân
Tỷ suất sinh lời trên tổng vốn đầu tư (ROI) = Lợi nhuận sau thuế/ Vốn kinh doanh bình quân Chỉ số khả năng sinh lời của doanh nghiệp 4.2. Chỉ số phản ánh hệ số thanh toánCó 5 chỉ số giúp thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp, bao gồm:
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành = Tổng giá trị tài sản/ Tổng nợ phải thanh toán
Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho)/ Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán tức thời = Tiền và tương đương tiền/ Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay = (Lãi vay phải trả + Lợi nhuận trước thuế)/ Lãi vay phải trả Chỉ số khả năng thanh toán của doanh nghiệp 4.3. Chỉ số phản ánh khả năng hoạt độngKhi đánh giá doanh nghiệp qua báo cáo tài chính, có 3 chỉ số quan trọng thường dùng để phản ánh khả năng hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm:
Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán/ Hàng tồn kho bình quân
Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu thuần/ Các khoản phải thu bình quân
Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần/ Vốn lưu động bình quân Các chỉ số phản ánh khả năng hoạt động của doanh nghiệp 4.4. Chỉ số phản ánh cơ cấu tài chính và cơ cấu tài sảnKhi đánh giá doanh nghiệp dựa trên báo cáo tài chính, có 4 chỉ số phản ánh cơ cấu tài chính và cơ cấu tài sản cần chú ý. Bao gồm:
Hệ số nợ = Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản
Hệ số vốn chủ sở hữu = Tổng vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn
Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu = Tổng nợ phải trả/ Tổng vốn chủ sở hữu
Cơ cấu tài sản = Tổng tài sản ngắn hạn/ Tổng tài sản dài hạn Các chỉ số phản ánh cơ cấu tài sản và cơ cấu tài chính 5. Sử dụng BIR để đánh giá doanh nghiệp trong hợp tác kinh doanhBáo cáo tài chính không phải là tài liệu dễ kiếm, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp chưa lên sàn chứng khoán. Do đó, việc đánh giá doanh nghiệp qua báo cáo tài chính sẽ gặp trở ngại rất lớn vì thiếu tài liệu. Nếu đây cũng là vấn đề bạn gặp phải khi muốn đánh giá 1 doanh nghiệp dựa trên báo cáo tài chính, báo cáo thông tin doanh nghiệp BIR của CRIF D&B Việt Nam là dành cho bạn:
Báo cáo thông tin doanh nghiệp BIR của CRIF D&B Việt Nam Để được tư vấn kỹ hơn về báo cáo BIR nhằm giúp cho việc đánh giá doanh nghiệp qua báo cáo tài chính được dễ dàng hơn, bạn có thể liên hệ: CRIR D&B Việt Nam - Người bạn đồng hành giúp mọi doanh nghiệp ra quyết định kinh doanh thông minh. |