Không chỉ để đứng vững mà còn để phát triển lâu dài trong thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư cần có những chiến lược kinh doanh cụ thể và hoạch định rõ ràng cho bản thân. Bên cạnh đó, vốn kiến thức về chiến lược đầu tư chứng khoán là điều kiện cần để các giao dịch cổ phiếu đạt hiệu quả cao. Đầu tư giá trị là một trong những chiến lược phổ biến được nhiền trader áp dụng. Vậy đầu tư giá trị là gì? Theo dõi bài viết dưới đây của SFG để cùng tìm hiểu chi tiết nhé! Show
Khái niệm về đầu tư giá trịĐầu tư giá trị là gì?Đầu tư giá trị (Value Investing) là một trong số những chiến lược đầu tư chứng khoán được sử dụng nhiều nhất. Nhà đầu tư giá trị sẽ gọi là Value Investor. Để đầu tư giá trị thành công, cần có sự hiểu biết nhất định vào chuyên môn và nhạy bén trong dự đoán, đánh giá sự biến động của thị trường. Có thể nói rằng, việc đầu tư giá trị chính là nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu với mức giá thấp hơn so với giá nội tại của nó. Nguồn lợi nhuận nhận được sẽ là mức chênh lệch về giá trị này khi mua vào bán ra. Bản chất của đầu tư giá trịBản chất của đầu tư giá trị là việc chọn mua những cổ phiếu có giá trị thực thấp và bán ra khi mức giá được đưa lên cao. Hình thức này dựa trên quy luật hoạt động phổ biến của nền kinh tế thị trường. Trader cần xem xét, đánh giá và cân nhắc khi chọn mua những cổ phiếu ở mức giá thấp hơn so với giá trị thực. Khi bán ra, cổ phiếu sẽ trở lại mức giá trị thật của nó trên thị trường để giúp trader có thể thu được lợi nhuận. Để xác định được thời gian thích hợp để mua cổ phiếu giá thấp và bán ra với giá cao, nhà đầu tư cần có sự phân tích nhận định về giá cả. Khi tham gia mua bán chứng khoán, một chút sự chênh lệch về mặt thời gian cũng đã có thể làm thay đổi kết quả hoặc mức lợi nhuận nhận được. Vậy nên, đầu tư giá trị đòi hỏi sự tỉnh táo về suy nghĩ và kiên quyết trong hành động.  Cách áp dụng phương pháp đầu tư giá trịĐể áp dụng phương pháp đầu tư giá trị, cần nghiên cứu và nắm bắt được giá trị thực của cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể tham khảo các bước sau đây để thực hiện phương pháp đầu tư giá trị: Bước 1: Xác định giá trị của doanh nghiệpGiá trị của một doanh nghiệp được tạo nên từ 3 phần chính:
Bước 2: Định giá doanh nghiệpĐây là hoạt động xác định giá trị thật của công ty. Nhà đầu tư thể sử dụng các chỉ số tài chính hoặc các mô hình định giá – định giá so sánh và định giá theo chiết khấu dòng tiền. Bước 3: Mua cổ phiếu khi có biên an toàn đủ lớnBiên an toàn là mua cổ phiếu với giá thị trường thấp hơn một phần (thường khoảng 15-20%) so với mức giá trị thật. Biên an toàn là công cụ giúp giảm thiểu rủi ro từ việc định giá. 5 nguyên tắc cơ bản trong đầu tư giá trịChiến lược đầu tư giá trị sẽ kém hiệu quả nếu nhà đầu tư chỉ làm theo bản năng của mình, cần tuân thủ theo những nguyên tắc bắt buộc: Mỗi cổ phiếu đều có giá trị riêngMỗi cổ phiếu trên thị trường đại diện cho một phần quyền sở hữu trong công ty nên sẽ mang một giá trị nội tại nhất định. Nhà đầu tư cần tính toán giá trị nội tại của cổ phiếu dựa trên các số liệu như: Chỉ số P/B (Giá trị sổ sách), hệ số P/E, dòng tiền, vốn chủ sở hữu, doanh thu, mô hình kinh doanh của doanh nghiệp hay lợi thế cạnh tranh. Luôn tuân thủ giới hạn mức biên an toànTức luôn luôn mua cổ phiếu ở một mức biên an toàn. Chỉ mua cổ phiếu khi giá thị trường thấp hơn giá trị nội tại của cổ phiếu đó. Ở mức giá thấp so với mức giá nội tại, nhà đầu tư xác định thì khoảng chênh lệch giữa hai giá trị này chính là biên an toàn. Biên an toàn thường được tính theo tỷ lệ phần trăm (%). Giả thuyết thị trường hiệu quả không là chính xácGiả thuyết thị trường hiệu quả có nghĩa là thị trường luôn luôn đúng. Giá cổ phiếu phản ánh đầy đủ và chính xác giá trị thật của cổ phiếu. Nhiều nhà đầu tư giá trị không tin vào giả thuyết này, họ cho rằng sẽ có sự sai khác giữa giá trị thực và giá cổ phiếu. Giá trị thực của cổ phiếu có thể cao hơn, xấp xỉ cũng có thể thấp hơn đáng kể so với giá cổ phiếu. Điều này có sự tác động của nhiều yếu tố như tình hình kinh tế chính trị, lạm phát… Hoạch định hướng đầu tư riêngĐầu tư chứng khoán thành công hay thất bại phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố. Nhà đầu tư cần phải giữ cho mình một “cái đầu lạnh” bởi việc chạy theo xu hướng đám đông trong đầu tư chứng khoán khá phổ biến. Để không bị “thị trường dắt mũi” nhà đầu tư cần có lối phân tích và tầm nhìn chuẩn xác. Trong đầu tư giá trị, nhà đầu tư chỉ cần quan tâm đến giá trị thực sự của cổ phiếu và không bị phụ thuộc vào nhiều yếu tố bên ngoài, cần bỏ qua tâm lý giao dịch mua – bán cổ phiếu theo đám đông. Trước hết cần trang bị cho bản thân kiến thức đầy đủ và dành thời gian nghiên cứu thị trường để có hoạch định đầu Kiên nhẫn và thận trọng là những đức tính cần thiếtĐây là nguyên tắc quan trọng nên đặt biệt lưu ý. Nhà đầu tư giá trị quyết định đầu tư khi cơ hội xuất hiện. Điều đó cũng đồng nghĩa với việc, nhà đầu tư sẵn sàng bỏ qua nhiều cơ hội và không có thêm một khoản đầu tư nào trong suốt thời gian dài dù thị trường diễn biến rất tốt. Phải kiên nhẫn và thận trọng trước mọi quyết định dựa vào sự phân tích, theo dõi thị trường. Để việc đầu tư chứng khoán được hiệu quả, thu lại lợi nhuận cao, nhà đầu tư cần có hiểu biết chuyên sâu, kiến thức và tầm nhìn chuẩn. Việc lựa chọn cho mình một chiến lược đầu tư phù hợp cũng là yếu tố quan trọng. Nếu nhà đầu tư lựa chọn chiến lược đầu tư giá trị, cần phải đánh giá dựa trên trình độ hiểu biết của bản thân về thị trường chứng khoán về chuyên môn, độ nhạy bén với sự biến động, dù chỉ là nhỏ nhất. Không những vậy, cần tuân thủ theo những nguyên tắc cơ bản và không phụ thuộc vào đám đông khi tiến hành đầu tư giá trị. Qua những thông tin từ bài viết trên chia sẻ. SFG mong bạn sẽ có thể tích lũy được nhiều kiến thức cần thiết về |
