Quỹ tương hỗ - Mutual Fund - là một doanh nghiệp tập hợp vốn từ nhiều nhà đầu tư và đầu tư vào các loại chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu và nợ ngắn hạn. Tập hợp các loại tài sản trên được gọi là danh mục đầu tư của quỹ tương hỗ. Các nhà đầu tư sẽ mua cổ phần của các quỹ tương hỗ và mỗi cổ phần sẽ đại diện cho phần sở hữu đối với quỹ cũng như thu nhập tạo ra trong tương lai. Show
Tại sao mọi người đầu tư vào các quỹ tương hỗ? Quỹ tương hỗ là một lựa chọn phổ biến đối với các nhà đầu tư bởi những lợi ích đa dạng mà nó mang lại:
Phân loại các quỹ tương hỗ
Lợi ích và rủi ro từ các quỹ tương hỗ Người đầu tư vào quỹ tương hỗ sẽ hưởng lợi thông qua 3 cách sau:
Cùng với đó, tất cả các quỹ đều có mức rủi ro nhất định. Với quỹ tương hỗ, bạn có thể đánh mất số tiền đầu tư của mình nếu giá các tài sản nắm giữ bởi quỹ sụt giảm. Lợi tức hay tiền lãi cũng có thể thay đổi khi điều kiện thị trường thay đổi. Tình hình hoạt động của quỹ trong quá khứ có thể không có nhiều ý nghĩa trong việc dự đoán hiệu quả hoạt động trong tương lai, tuy vậy bạn có thể dựa vào đó để biết được mức độ biến động của quỹ trong một khoảng thời gian. Mức biến động càng lớn cho thấy rủi ro đầu tư càng cao. Hiểu rõ về chi phí của quỹ tương hỗ Giống như bất kỳ doanh nghiệp nào, việc vận hành một quỹ tương hỗ cũng sẽ tạo ra chi phí và sẽ được chuyển sang cho các nhà đầu tư. Mức chi phí này là khá đa dạng giữa các quỹ với nhau. Một quỹ với chi phí lớn hơn sẽ cần hoạt động hiệu quả hơn để tạo ra mức lợi nhuận tương đương với một quỹ có mức phí thấp hơn. Chỉ một sự chênh lệch nhỏ về phí cũng có thể tạo ra một sự chênh lệch lớn trong một khoảng thời gian dài. Ví dụ, nếu bạn đầu tư 10,000 USD vào một quỹ với lợi suất 10%/năm và chi phí vận hành là 1.5%/năm, sau 20 năm bạn sẽ có khoảng 49,725 USD. Nếu bạn đầu tư vào một quỹ với lợi suất tương đương và chi phí vận hành là 0.5%/năm, sau 20 năm bạn sẽ có khoảng 60,858 USD. Investor.gov Khái niệm quỹ tương hỗQuỹ tương hỗ là quỹ được điều hành bởi công ty đầu tư nhằm huy động vốn cổ đông và đầu tư vào chứng khoán, trái phiếu, hợp đồng option, hàng hoá hay các chứng khoán trên thị trường tiền tệ, thường phát hành chứng khoán quỹ để huy động vốn. Đây là một loại chứng khoán tạo cơ hội cho các nhà đầu tư nhỏ có khả năng tiếp cận với một danh mục đầu tư đa dạng và có một sự quản lý chuyên môn. Mỗi cổ đông đều có cơ hội được hưởng lãi từ hoạt động đầu tư của quỹ nhưng đồng thời cũng phải chịu lỗ nếu như đầu tư không thành công. Tổng tài sản ròng của quỹ (net asset value) được tính toán theo từng ngày. Mỗi quỹ tương hỗ đều tiến hành đầu tư theo danh mục đã xác định rõ từ đầu trong các bản cáo bạch. Tuy nhiên các nghiên cứu đều cho thấy phần lớn các quỹ đầu tư đều không đạt được mục tiêu. Quỹ tương hỗ đã ngày càng trở nên phổ biến trong vòng 20 năm qua. Phương thức đầu tư vốn chẳng mấy được chú ý này bỗng trở nên vô cùng hấp dẫn. Khoảng hơn 80 triệu người Mỹ, và một nửa số hộ gia đình đầu tư vào các quỹ tương hỗ. Điều đó có nghĩa là chỉ tính riêng nước Mỹ thôi cũng đã có tới hàng nghìn tỉ đô la được đầu tư vào các quỹ này. Trên thực tế, đối với nhiều người đầu tư có nghĩa là mua cổ phiếu của các quỹ tương hỗ. Họ cho rằng đầu tư vào các quỹ tương hỗ thì tốt hơn là để tiền nằm im lìm trong các tài khoản tiết kiệm, và đối với phần lớn thì đó là tất cả những gì họ hiểu về quỹ tương hỗ. Tuy nhiên đó chưa phải là tất cả. Ban đầu, quỹ tương hỗ được thành lập như là một cách để người ta có thể kiếm lợi từ thị trường. Thay vì tiêu tốn thời gian để ngồi đọc thời báo Wall Street, tất cả những việc mà bạn cần làm đó là mua cổ phiếu quỹ tương hỗ và thế là bạn đã tự giải phóng mình khỏi những áp lực về mặt tài chính như nên đầu tư vào đâu, làm gì để sinh lợi, ngày mai giá cả sẽ biến động ra sao... Nhưng trên thực tế thì mọi chuyện không dễ dàng như thế. Về mặt lý thuyết quỹ tương hỗ là một ý tưởng tuyệt vời nhưng không phải quỹ đầu tư nào cũng có đủ khả năng khiến cho tiền của bạn sinh sôi nảy nở. Bạn sẽ phải đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của mình trước khi quyết định xem quỹ nào tương xứng với khả năng. Ngoài ra, việc định thời điểm mua hay bán còn tuỳ thuộc vào bối cảnh kinh tế, tình trạng thị trường chứng khoán trái phiếu, lãi suất và các nhân tố khác. Thành lập quỹ tương hỗ Các bước cơ bản khi tạo dựng một quỹ:
Mô hình đóng và mở của quỹ tương hỗ Phần lớn các quỹ tương hỗ là các quỹ mô hình mở (quỹ mở). Điều này có nghĩa là nhà đầu tư muốn mua bao nhiêu cổ phiếu thì quỹ sẽ bán bấy nhiêu. Khi tiền đã đầu tư vào quỹ, quỹ sẽ phát triển hơn. Nếu nhà đầu tư muốn bán, quỹ đó sẽ mua lại cổ phiếu (chứng chỉ quỹ) của họ. Đôi khi, một quỹ tương hỗ mô hình mở này sẽ "đóng cửa" đối với các nhà đầu tư mới, khi quỹ đó đã phát triển quá lớn để có thể quản lý một cách hiệu quả - trong khi đó lại không đóng cửa đối với các nhà đầu tư hiện tại - họ vẫn có thể tiếp tục đầu tư thêm tiền vào quỹ. Khi một quỹ đóng cửa theo kiểu này, công ty đầu tư thường tạo ra một quỹ tương tự để tận dụng nguồn vốn của các nhà đầu tư. Quỹ tương hỗ mô hình đóng (quỹ đóng) thì rất giống với các cổ phiếu về cách cổ phiếu của quỹ được giao dịch. Bởi vì các quỹ này đầu tư tiền vào vô số chứng khoán, nên họ chỉ có thể nâng số tiền đầu tư trong một lần duy nhất và họ cũng chỉ chào bán một số lượng cố định nào đó các cổ phiếu của mình - những cổ phiếu sẽ được giao dịch trên thị trường niêm yết hoặc trên thị trường phi tập trung (OTC). Giá thị trường của cổ phiếu một quỹ tương hỗ thường thay đổi theo nhu cầu của các nhà đầu tư cũng như theo giá trị mà quỹ hiện đang nắm giữ. Hoàn trả lợi nhuận từ quỹ tương hỗ Một quỹ tương hỗ kiếm tiền theo hai cách:
Quỹ này sẽ phân phối hoặc trả các khoản lợi nhuận này (trừ đi các loại phí và chi phí) cho các nhà đầu tư của mình. Các khoản phân phối thu nhập được trích từ thu nhập mà quỹ thu về trên các khoản đầu tư của quỹ còn các khoản phân phối lợi vốn (do tăng thị giá chứng khoán) thì lại được trích từ lợi nhuận bán các khoản đầu tư. Các quỹ khác nhau sẽ trả các mức lãi khác nhau và theo một lịch phân chia khác nhau - có thể là từ một ngày đến một năm. Rất nhiều quỹ còn cung cấp cho các nhà đầu tư của họ những cơ hội chọn lựa tái đầu tư vào quỹ các khoản lợi tức được phân chia này bằng cách mua thêm cổ phiếu của quỹ. Bạn trả thuế trên những khoản lợi tức phân phối được các quỹ trả cho, bất kể khoản tiền đó có được tái đầu tư vào quỹ hay được hoàn trả hoàn toàn bằng tiền mặt cho bạn. Nhưng nếu một quỹ bị thua lỗ nhiều hơn số lợi nhuận kiếm được trong bất kỳ một năm nào, quỹ đó có thể trừ khoản lỗ đó từ những khoản lợi tức trong tương lai. Khi nào phần lợi nhuận thu về bằng với những khoản lỗ dồn lại thì lúc đó các khoản chia lãi đó mới bị tính thuế, mặc dù giá cổ phiếu có thể tăng lên biểu thị khả năng sinh lợi cải thiện. Các loại quỹ tương hỗ Các quỹ tương hỗ không bao giờ đầu tư tuỳ tiện. Mỗi quỹ đều tìm kiếm các sản phẩm phù hợp với chiến lược đầu tư của họ. Có ba loại quỹ tương hỗ:
Các quỹ cổ phiếu (stock fund) Tên quỹ nói lên tất cả: các quỹ cổ phiếu đầu tư vào cổ phiếu. Nhưng danh mục đầu tư của các quỹ đầu tư cổ phiếu thường biến động, tuỳ thuộc vào mục tiêu đầu tư của hãng. Ví dụ: một số quỹ cổ phiếu thường đầu tư vào các công ty được thành lập tốt có trả cổ tức đều đặn. Các quỹ khác lại đầu tư vào các công ty non trẻ hơn, có định hướng phát triển hơn - những công ty này đã hoạt động trong một vài năm, và theo đúng dự kiến của quỹ. Không như các nhà đầu tư riêng lẻ thường mua các loại cổ phiếu khác nhau để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, các quỹ thường tập trung vào một khu vực nào đó, như cổ phiếu của các công ty thượng hạng (blue chips) hoặc các công ty nhỏ. Bản cáo bạch của một quỹ sẽ xác định rõ các tài sản và các khoản đầu tư chính của mình - mặc dù các quỹ đôi khi thường mua các khoản đầu tư ở phạm vi rộng hơn nhằm tạo ra được khả năng thu lợi nhuận về lớn hơn. Các quỹ trái phiếu (bond fund) Tương tự như trái phiếu, các quỹ trái phiếu cũng tạo ra thu nhập. Nhưng các quỹ này lại không giống trái phiếu ở chỗ chứng chỉ của quỹ lại không có ngày đáo hạn và không có những khoản lợi tức đảm bảo từ số tiền mà bạn đầu tư, một phần vì chứng chỉ của quỹ có những thời hạn khác nhau. Mặc dù vậy, xét về mặt tích cực, bạn có thể tái đầu tư cổ tức của mình để mua thêm chứng chỉ quỹ một cách tự động. Đồng thời bạn có thể mua số lượng chứng chỉ quỹ trong một quỹ trái phiếu ít hơn rất nhiều so với số lượng mà bạn cần để tự mình mua một trái phiếu nào đó - và có được ngay một danh mục đầu tư đa dạng để có thể bắt đầu. Quỹ trái phiếu xuất hiện vô cùng đa dạng, với những mục tiêu và chiến lược đầu tư khác nhau. Có những quỹ trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng cao về đầu tư và cũng có cả những trái phiếu vô giá trị với đầy rủi ro được bán dưới nhãn mác hứa hẹn lợi suất cao. Quỹ đầu tư vào thị trường tiền tệ (money market fund) Quỹ thị trường tiền tệ đầu tư với mục tiêu duy trì một mức giá trị riêng của họ , sao cho hình ảnh của quỹ sẽ được mô tả như những khoản đầu tư có tính thanh khoản cao bằng tiền mặt. Rõ ràng là bạn có thể thu được lợi tức từ những khoản đầu tư mà quỹ kiếm được. Các quỹ này được coi là an toàn, vì vậy một số nhà đầu tư ưa thích các quỹ này hơn là các quỹ cổ phiếu hay quỹ trái phiếu. Nhưng lãi mà quỹ này có thể trả sẽ thấp nếu lãi suất thị trường thấp. Tuy nhiên, như một điểm hấp dẫn bổ sung, phần lớn các quỹ thị trường tiền tệ chấp nhận các nhà đầu tư viết séc thẳng từ tài khoản của họ. Việc viết séc này thông thường sẽ không bị tính phí, mặc dù có thể vẫn có thể phải trả phí tối thiểu. Khi mua sắm cho các quỹ tương hỗ, chúng ta tự nhiên tò mò: cái nào đang hoạt động tốt nhất ngày hôm nay? Mặc dù đó là một nơi phổ biến để bắt đầu tìm kiếm của bạn, hãy nhớ rằng bạn đang mua sắm cho ngày mai khi tìm kiếm các quỹ tương hỗ tốt nhất.Những người biểu diễn hàng đầu trong ngắn hạn don don luôn trở thành người chiến thắng lâu dài.Các quỹ tương hỗ tốt nhất cho danh mục đầu tư của bạn đã giành được nhất thiết phải là tốt nhất cho cha mẹ, anh chị em của bạn hoặc hàng xóm của bạn.tomorrow when looking for the best mutual funds. Top performers in the short term don’t always become long-term winners. The best mutual funds for your portfolio won’t necessarily be the best for your parents, your siblings or your neighbors. Quỹ tương hỗ vốn chủ sở hữu hoạt động tốt nhất của Hoa KỳĐể xác định các quỹ tương hỗ tốt nhất được đo bằng lợi nhuận năm năm, chúng tôi đã xem xét các quỹ đầu tư của Hoa Kỳ mở cho các nhà đầu tư mới với chi phí thấp (tỷ lệ chi phí từ 1% hoặc ít hơn) và yêu cầu đầu tư tối thiểu từ 3.000 hoặc ít hơn.
Dữ liệu hiện tại vào ngày 1 tháng 12 năm 2022 và chỉ dành cho mục đích thông tin.Nghỉ hưu và quỹ tổ chức đã được loại trừ. Cách chọn các quỹ tương hỗ tốt nhất cho bạnKhuyến nghị của Nerdwallet là đầu tư chủ yếu thông qua các quỹ tương hỗ, đặc biệt là các quỹ chỉ số, theo dõi một cách thụ động một chỉ số thị trường như S & P 500. Các quỹ tương hỗ ở trên được quản lý tích cực, có nghĩa là họ cố gắng đánh bại hiệu suất thị trường chứng khoán - một chiến lược thường thất bại.especially index funds, which passively track a market index such as the S&P 500. The mutual funds above are actively managed, which means they try to beat stock market performance — a strategy that often fails. Khi bạn đã sẵn sàng đầu tư vào tiền, đây là những gì cần xem xét:
Quảng cáo
Trả lại quỹ tương hỗ trung bìnhQuản lý danh mục đầu tư của bạn cũng có nghĩa là quản lý các kỳ vọng của bạn và các loại quỹ tương hỗ khác nhau sẽ mang lại những kỳ vọng khác nhau cho lợi nhuận. Các quỹ tương hỗ cổ phiếu = lợi nhuận tiềm năng cao hơn (hoặc lỗ)Các quỹ tương hỗ cổ phiếu, còn được gọi là các quỹ tương hỗ vốn, mang lại những phần thưởng tiềm năng cao nhất, nhưng cũng có rủi ro vốn có cao hơn - và các loại quỹ tương hỗ cổ phiếu khác nhau có rủi ro khác nhau. Ví dụ: hiệu suất của các quỹ tăng trưởng cao vốn hóa lớn thường biến động hơn, giả sử, các quỹ chỉ số chứng khoán chỉ tìm cách phù hợp với lợi nhuận của một chỉ số chuẩn như S & P 500. (Tìm hiểu thêm về các quỹ tương hỗ cổ phiếu so với các quỹ chỉ số.)benchmark index like the S&P 500. (Learn more about stock mutual funds versus index funds.) Trái phiếu quỹ tương hỗ = lợi nhuận thấp hơn (nhưng rủi ro thấp hơn)Các quỹ tương hỗ trái phiếu, như tên cho thấy, đầu tư vào một loạt các trái phiếu và cung cấp tỷ lệ hoàn vốn ổn định hơn so với quỹ chứng khoán.Kết quả là, lợi nhuận trung bình tiềm năng thấp hơn.a range of bonds and provide a more stable rate of return than stock funds. As a result, potential average returns are lower. Các nhà đầu tư trái phiếu mua nợ chính phủ và doanh nghiệp trong thời gian trả nợ và lãi suất.Mặc dù không ai có thể dự đoán lợi nhuận của thị trường chứng khoán trong tương lai, trái phiếu được coi là một khoản đầu tư an toàn hơn khi các chính phủ và các công ty thường trả lại khoản nợ của họ (trừ khi có cả hai điều bán hàng). buy government and corporate debt for a set repayment period and interest rate. While no one can predict future stock market returns, bonds are considered a safer investment as governments and companies typically pay back their debt (unless either goes bust). Thị trường tiền tệ quỹ tương hỗ = lợi nhuận thấp nhất, rủi ro thấp nhấtĐây là những quỹ tương hỗ có thu nhập cố định đầu tư vào nợ hàng đầu, nợ ngắn hạn.Chúng được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất mà bạn có thể thực hiện.Các quỹ thị trường tiền tệ được sử dụng bởi các nhà đầu tư muốn bảo vệ tiết kiệm hưu trí của họ nhưng vẫn kiếm được một số tiền lãi - thường từ 1% đến 3% một năm.(Tìm hiểu thêm về các quỹ thị trường tiền tệ.)Learn more about money market funds.) Tập trung vào những gì quan trọngTheo đuổi hiệu suất trong quá khứ có thể là một bản năng tự nhiên, nhưng nó thường không phải là đúng khi đặt cược vào tương lai tài chính của bạn.Các quỹ tương hỗ là nền tảng của các chiến lược đầu tư hưu trí và nắm giữ và khác. Nhảy từ cổ phiếu đến cổ phiếu dựa trên hiệu suất là một chiến thuật chiếu xạ phía sau hiếm khi dẫn đến lợi nhuận lớn.Điều đó đặc biệt đúng với các quỹ tương hỗ, trong đó mỗi giao dịch có thể mang lại chi phí làm xói mòn mọi lợi nhuận dài hạn. Điều quan trọng cần xem xét là vai trò của bất kỳ quỹ tương hỗ nào bạn mua sẽ đóng trong danh mục đầu tư của bạn.Các quỹ tương hỗ vốn đã đa dạng hóa, vì họ đầu tư vào một bộ sưu tập các công ty (thay vì mua cổ phiếu chỉ trong một).Sự đa dạng đó giúp lan truyền rủi ro của bạn. Bạn có thể tạo một danh mục đầu tư thông minh, đa dạng chỉ với một vài quỹ tương hỗ được lựa chọn tốt hoặc các quỹ giao dịch trao đổi, cộng với các lần kiểm tra hàng năm để tinh chỉnh hỗn hợp đầu tư của bạn.exchange-traded funds, plus annual check-ins to fine-tune your investment mix. Cả tác giả và biên tập viên đều không nắm giữ các vị trí trong các khoản đầu tư nói trên tại thời điểm xuất bản. 5 quỹ tương hỗ hàng đầu ở Ấn Độ là gì?Thực hiện tốt nhất các quỹ tương hỗ lai. Các quỹ tương hỗ 5 sao tốt nhất là gì?5 Ngôi sao xếp hạng tiền.. SBI Cap Fund-reg (G) .... Quỹ Dịch vụ Tài chính & Ngân hàng SBI (G) .... Ngân hàng Ấn Độ MFG & Infra Fund-reg (G) .... HDFC Index Fund-S & P BSE Sensex (G) .... Quỹ Indesco Ấn Độ Contra (G) .... Aditya Birla SL Kế hoạch tài chính Kế hoạch tích cực (G) .... Quỹ cơ sở hạ tầng Invesco Ấn Độ (G) .... Mirae Asset Cap Fund-reg (G). 3 quỹ tương hỗ hàng đầu là gì?Top 25 quỹ tương hỗ. Quỹ nào tập trung tốt nhất?Quỹ tập trung.. HDFC tập trung 30 Kế hoạch quỹ - Tùy chọn tăng trưởng..... Mirae Asset tập trung vào quỹ tăng trưởng trực tiếp..... Nippon Ấn Độ tập trung vào Quỹ vốn chủ sở hữu - Kế hoạch trực tiếp - Tùy chọn tăng trưởng..... Baroda BNP Paribas tập trung tăng trưởng trực tiếp..... Motilal Oswal tập trung tăng trưởng trực tiếp..... Aditya Birla Sun Life tập trung vào quỹ đầu tư tăng trưởng kế hoạch trực tiếp .. |
